持有现金的动机

持有现金的动机

一、交易性需求

1.含义

企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。

2.影响因素

（1）收入和支出数额是否相等；

（2）收入和支出时间是否匹配。

二、预防性需求

1.含义

预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。

2.影响因素

（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；

（2）企业预测现金收支可靠的程度；

（3）企业临时融资的能力。

三、投资性需求

1.含义

投机性需求是指企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会。

2.影响因素

预计突然出现的获利机会的多少。

【提示】

（1）广义的现金是指在生产经营过程中以货币形态存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。狭义的现金仅指库存现金。现金管理中所讲的现金是指广义的现金。

（2）企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其他需求。