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期权组合套利策略
期权组合套利策略 期权组合套利策略是指构建同一标的物、相同或不同执行价格的一个或多个看涨期权和看跌期权的策略，主要有跨式组合、Strips组合与Straps组合、宽跨式组合等策略。 如果投资者预期标的物市场价格将大幅波动，但波动方向不明确，可以考虑构建...
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道琼斯欧洲STOXX50指数
道琼斯欧洲STOXX50指数 道琼斯欧洲STOXX50指数 1.由在欧盟成员国法国、德国等12国资本市场上市的50只超级蓝筹股组成。 2.由STOXX公司设计，于1998年2月28日引入市场，基准值为1000点，基准日期为1991年12月31日，并于每年9月修订一次。 3.采用加权方式，以其...
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沪深300指数
沪深300指数 沪深300指数 1.由中证指数公司编制、维护和发布。 2.该指数的300只成分股从沪、深两家交易所选出，是反映国内沪、深两市整体走势的指数。 3.以2004年12月31日为基期，以该日300只成分股的调整市值为基期值， 基期指数定为1000点。 4.2005年4月8...
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沪深300股指期货交易规则
沪深300股指期货交易规则 （一）持仓限额制度 会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定为：进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为300手（自2012年5月31日起，沪深300股指期货的持仓限额由100手调至300手）；某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的...
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β系数与最佳套期保值比率
系数与最佳套期保值比率 在股指期货中，只有买卖指数基金或严格按照指数的构成买卖一揽子股票，才能做到完全对应。事实上，对绝大多数股市投资者而言，并不总是按照指数成分股来构建股票组合。 （一）单个股票的系数 1.单个股票的系数表示了该股票收益率的变...
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股票期货的含义与市场概况
股票期货的含义与市场概况 1.股票期货是以股票为标的物的期货合约，也称为个股期货（Single Stock Futures，SSF）。 2.在美国，有组织的个股期权交易早在1973年芝加哥期权交易所（CBOE）成立后就开始了。 3.1981年，夏德-约翰逊协议为股指期货的创新扫清了障...
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套利交易中模拟误差
套利交易中模拟误差 1.准确的套利交易意味着卖出或买进股指期货合约的同时，买进或卖出与其相对应的股票组合。如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致，势必导致两者未来的走势或回报不一致，从而导致一定的误差。这种误差，通常称为模拟误差。 2...
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利率期货合约标的
利率期货合约标的 利率期货合约的标的主要可分为货币资金的借贷、短期存单和债券三大类。 1.欧洲美元（Eurodollar） （1）欧洲美元是指美国境外的金融机构或美国金融机构设在境外的分支机构的美元存款和美元贷款，是离岸美元。 （2）这种美国境外美元存贷业...
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利率期货
利率期货 1.以短期资金利率（STIR）、短期存单和债券等利率类金融工具为期货合约交易标的物的期货品种称为利率期货（Interest Rate Futures）。 2.利率期货价格与市场利率的关系：一般地，利率期货价格和市场利率呈反方向变动关系。如果市场利率上升，利率期...
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期货从业资格成绩合格证样式
期货从业资格成绩合格证样式 期货从业资格证是进入期货行业的必备证书，是进入这个行业的基本要求。因此，参加期货从业考试是从事期货职业的第一道关口，期货从业资格证同时也被称为期货行业准入证。 职业定位：国家现在正在逐步重视期货行业的发展，就业前...
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