甲公司是一家制造业企业，产品市场需求旺盛，为增加产能，拟于20

甲公司是一家制造业企业，产品市场需求旺盛，为增加产能，拟于2019年末添置一台设备

甲公司是一家制造业企业，产品市场需求旺盛，为增加产能，拟于2019年末添置一台设备，该设备无需安装，预计购置成本300万元，根据税法相关规定，该设备按照直线法计提折旧，折旧年限3年，净残值率为5%公司现需确定该设备的经济寿命，相关资料如下：
 
略

甲公司加权平均资本成本为10%，企业所得税率25%，假设运行成本均发生在年末。要求：

(1)在考虑货币时间价值的情况下，分别计算设备更新年限为1年、2年、3年的平均年成本。

(2)根据要求(1)计算的平均年成本，确定该设备的经済寿命。

【参考答案】

年折旧=300×(1-5%)/3=95(万元)

年折旧抵税额=95×25%=23.75(万元

第1年末残值变现损失抵税额=(300-95-200)×25%=1.25(万元)

第2年末残值变现损失抵税额=(300-95×2-110)×25%=0(万元)

第3年末残值变现收益纳税额=(40/300x5%)×25%=6.25(万元)

更新年限为1年的平均年成本

=[300-(200+1.25)×(P/F，10%，1)+90×(1-25%)×(PF，10%，1)-23.75×(P/F10%，1)]/(P/A，10%，1)
 
=[300-(200+1，25)×0.9091+90×(1-25%)×0.9091-95×25%×0.9091]/0.9091

=172.5(万元)

更新年限为2年的平均年成本

=[300-110×(PF,10%,2)+90×(1-25%)×(P/F,10%,1)+100X×(1-25%)×(P/F,10%,2)-23.75×(PA，10%,2)]/(P/A,10%,2)
 
=(300-110x0.8264+67.5×0.9091+75×0.8264-23.75×1.7355)/1.7355

=167.8(万元)

更新年限为3年的平均年成本

=1300-(40-6.25)×(P/F,10%,3)+90X(1-25%)×(P/F,10%，1)+100X(1-25%)(P/F，10%,2)+150×(1-25%)×(P/F,10%，3)-23.75×(P/A,10%，3)]/(P/A，10%,3)
 
=(300-33.75×0.7513+67.5x0.9091+75x0.8264+112.5×0.7513-23.75x2.4869)/2.4869

=170.27(万元)

(2)更新年限为2年的平均年成本最低，因此该设备的经济寿命为2年。